▲ 新股IPO｜東鵬飲料9980招股集資最多101億元、內地能量飲品製造商 入場費25050元、引騰訊等為基投 A股水位幾多？
東鵬飲料 （新上市編號：09980）
1月26日至29日招股。內地能量飲品製造商東鵬飲料計劃發行4089萬股H股，發售價將不高於每股248元，集資最多101.4億元。東鵬飲料每手100股，一手入費場25050.11元，不設回撥機制。東鵬飲料預期將於2月3日掛牌。華泰國際、摩根士丹利、瑞銀為聯席保薦人。
截至1月27日傍晚，東鵬飲料獲券商借出孖展93.7億元，以公開發售集資額10.14億元計，超購8.3倍。
A股水位
東鵬飲料A股（滬：605499）上周五（23日）收報253.36元（人民幣，下同）（約283.3港元），市值1318億元。若以H股招股價計，H股較A股折讓12.5%，相當於A股水位14.2%。
| 日期 | 東鵬飲料A股 （人民幣） |
A股較H股最高發售價（248元） 溢價/折讓 |
| 1月27日 | 245.81元 （約275.77港元） |
溢價11.2% |
| 1月26日 | 250.8元 （約281.37港元） |
溢價13.4% |
| 1月23日 | 253.36元 （約283.3港元） |
溢價14.2% |
業績及歷史發展
去年首9個月，東鵬飲料錄得收入168.4億元，按年升34.1%，期內歸屬母公司所有者利潤為37.6億元，升38.9%。
東鵬飲料成立於1994年，主打能量飲料，近年將產品拓展至運動飲料、無糖茶、咖啡和椰漿等。據初步招股文件，包括主品牌「東鵬特飲」在内的能量飲料分部，2024年收入133億元，按年多28.5%，佔總收入的84%。
按銷量計，東鵬飲料自2021年起連續4年，位居中國功能飲料市場第一，市佔率從15%升至2024年的26.3%。若以2024年零售額計，是第二大功能飲料公司，市佔率為23%。而截至去年9月底，全國銷售網點超過430萬家。
早於2022年，東鵬飲料曾經尋求以GDR（全球存託憑證）在瑞士上市，隨内地收緊對GDR的審批申請，東鵬飲料於2024年初以「內外部環境等客觀因素產生變化」為由，終止瑞士上市計劃。
引入16名基石投資者 認購近50億港元
東鵬飲料基石投資者陣容強勁，引入卡塔爾投資局QIA、淡馬錫、淡明資本、貝萊德、瑞銀、騰訊 （00700）
、紅衫中國、摩通（美：JPM）、博裕資本、泰康人壽、盈科拓展集團主席李澤楷間接全資Pacific Century Pines Investments 1 Limited、富達、保銀資管、蘭馨亞洲投資及李寧 （02331）
持有逾4成的私募基金Great China Motivation Fund Phase II，認購金額49.9億港元。
| 基石投資者 | 認購金額 （美元） |
| QIA卡塔爾投資局旗下Al-Rayyan | 1.5億 |
| 淡馬錫間接全資子公司太白 | 5600萬 |
| 淡明資本旗下True Light Investments | 1400萬 |
| 貝萊德BlackRock | 6000萬 |
| 瑞銀旗下UBS AM Singapore | 5000萬 |
| 騰訊 | 5000萬 |
| 紅衫中國擁有的HSG Growth | 4000萬 |
| 摩通旗下JPMAMAP | 3000萬 |
| 博裕資本附屬Azure Skylines Limited | 3000萬 |
| 泰康人壽 | 3000萬 |
| 李澤楷間接全資Pacific Century Pines Investments 1 Limited | 3000萬 |
| 富達旗下FMR參與基金 | 2000萬 |
| 保銀資管Pinpoint | 2000萬 |
| 蘭馨亞洲投資集團擁有的Amazing Mountain | 2000萬 |
| 李寧 （02331） 持有逾4成的私募基金Great China Motivation Fund Phase II |
2000萬 |
所得款項淨額用途
- 36%：完善產能佈局和推進供應鏈升級
- 15%：加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力
- 11%：持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡
- 12：拓展海外市場業務，探索潛在投資及併購機會
- 10%：加強各個業務環節的數字化建設
- 6%：增強產品開發能力，持續實現產品品類拓展
- 10：營運資金及一般企業用途
資料來源：東鵬飲料公告
東鵬飲料官網