▲ 新股IPO｜國恩科技2768招股、內地化工材料供應商 一手入場費8485元 A股水位最多近1倍
國恩科技 （新上市編號：02768）
1月27日起至30日招股。內地化工材料供應商國恩科技計劃發行3000萬股H股，一成於香港作公開發售，招股價介乎34元至42元，集資最多12.6億元。截至1月27日傍晚，國恩科技獲券商借出孖展28億元，以公開發售集資額1.26億元計，超購21.2倍。
國恩科技每手200股，一手入場費8484.7元。國恩科技預期將於2月4日掛牌買賣。招商證券國際為獨家保薦人。
國恩科技A股水位
國恩科技A股（深：002768）周一（26日）股價收報58.63元（人民幣，下同）（約65.74港元），市值159億元，相當於H股招股價較A股36.1%至48.3%，意味A股水位56.5%至93.4%。
| 日期 | A股表現 （人民幣） |
A股較H股（34元至42元） 溢價/折讓 |
| 1月27日 | 59.74元 （67.02港元） |
溢價60%至97.1% |
| 1月26日 | 58.63元 （65.74港元） |
溢價56.5%至93.4% |
業務及業績
國恩科技專注於化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產品，是中國化工及大健康領域的供應商。大化工板塊客戶涵蓋汽車、新能源、家電等行業製造商及供應鏈服務商；大健康板塊則服務醫藥及藥品製造企業，為其提供原材料。
國恩科技在大化工領域構建三大業務引擎：綠色石化新材料、有機高分子改性材料及有機高分子複合材料，產品廣泛應用於家電、汽車、新能源、消費電子、包裝、醫療及可降解材料等多個重要行業。
至於大健康板塊，憑藉在天然膠原蛋白方面的專長，縱向延伸至下游領域，打造覆蓋原料（明膠、膠原蛋白）－藥物或輔料劑型載體（空心膠囊）－TO C端產品（膠原+系列）的價值鏈。
國恩科技去年首10個月收入174.4億元，按年升近1成，期內公司擁有人應佔利潤7.1億元，按年升40.2%。
8名基石投資者
國恩科技引入利冠、SLD International、丞安國際、申萬宏源證券、First Seafro2nt Fund Series SPC、新嘉財富、Luminous Horizon、富國香港共8名基石投資者，認購金額總計3.2億港元。
所得款項淨額用途
- 50%：在泰國設立新生產基地以擴大產能
- 35%：擴充位於中國宜興的新生產基地的產能，擬用於生產有機高分子改性材料及/或有機高分子複合材料；
- 10%：分配至於香港的投資，包括設立區域總部，以支持日後進軍國際市場，包括東南亞市場及香港石化現有生產基地的升級，包括其生產線及其他設備，以提高生產效率及產品質量
- 5%：營運資金及一般企業用途
資料來源：國恩科技公告